在白银LOF公布估值调遣赔偿决策的一周后，国投瑞银基金的母公司国投老本初度就此事对上市公司的财务影响给出官方定调。

2月23日下昼，国投老本股份有限公司（下称“国投老本”，600061）发布一则对于子公司国投瑞银基金管束有限公司（下称“国投瑞银基金”）谈论事项的公告。

公告表现，公司下属三级控股投资企业国投瑞银基金旗下国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF）（下称“国投白银LOF”）估值调遣事项受到市集关注，国投瑞银基金已于2026年2月15日发布联系事项的专项责任决策。

国投老本称，经初步测算，预测这次决策将对公司2026年度归母净利润产生一定负面影响，影响金额低于公司2024年度经审计归母净利润的5%，不会对公司举座业务发展产生本色性影响。

就在母公司表现财务影响的澌灭天，国投白银LOF（161226）再次发布了二级市集的停复牌公告。公告显露，由于近期基金二级市集往复价钱显然高于基金份额净值，出现较大幅度溢价，为保护投资者利益，基金将于2026年2月24日开市起至当日10:30停牌，自当日10:30起复牌。

这已是该基金近段时间为叮嘱高溢价风险屡次接受的停牌措施。

影响何如？

证据国投老本表现的2024年年度呈报，公司2024年归母净利润为26.94亿元。若按公告所述“低于5%”的表面最大值打算，影响金额约为1.347亿元。

但是，由于国投老本对国投瑞银基金并非全资控股，这一数字需要穿透股权关系进行复原。公开府上显露，米乐app国投老本辗转控股国投泰康信赖有限公司61%的股权，而国投泰康信赖捏有国投瑞银基金51%的股权。

按此股权架构推算，若要达到1.347亿元的归母净利润影响上限，国投瑞银基金自己因本次赔偿决策需承担的金额或更高。

据国投资今年报数据，2024年国投瑞银基金全年竣事（合并）贪图收入为13.79亿元，净利润为3.76亿元。

国投老本在公告临了暗示，将捏续督促控股投资企业严守合规贪图底线，切实推论主体包袱，不断莳植风险管束才能和投资者酬报，崇拜老本市集安定健康有序发展。而且，澳门赌城app国投老本在公告中强调，该事项“不会对公司举座业务发展产生本色性影响”。

据大灵敏VIP，适度2月13日收盘，国投老本报收于7.58元/股，跌1.94%，总市值约484.66亿元。

顶点行情下的估值“断崖”与分层赔偿

这次风云的根源可追想至2026年1月底的国外贵金属市集。受国外政事经济多重成分影响，纽约商品往复所（COMEX）白银期货在1月30日出现单日跌幅超36%的史诗级行情。

由于国表里期货市集涨跌停板轨制的相反，国内上海期货往复所的白银期货在随后的往复日内受±17%的跌停板适度，价钱无法皆备同步反应国外市集的剧烈跌幅。这导致挂钩国内白银期货主力合约的国投白银LOF，在打算净值时靠近公允价值认定的贫苦。

为了自制对待扫数捏有东说念主，幸免部分明察内幕信息的投资者专揽估值时差进行“先赎占优”，国投瑞银基金对基金估值进行了调遣，将净值跌幅由基于国内期货价钱测算的-17%进一表率整至-31.5%。这一调遣天然使得基金净值更靠拢国外市集的的确跌幅，但也激励了部分在调遣前一日赎回的投资者对于赎回金额的争议。

面对投资者的缓和，国投瑞银基金于2026年2月15日发布专项责任决策，这亦然公募基金首例因顶点行情导致估值调遣后推出的赔偿决策。

证据决策，这次赔偿针对的是在2026年2月2日净值证明赎回（含2026年1月30日15点之后至2月2日15点之前提交赎回肯求）的天然东说念主投资者，不含机构投资者。

其中，对估值调遣影响金额（由-17%调至-31.5%的部分）为1000元以下的天然东说念主投资者，按现实影响金额全额详情息争金额（该部分投资者占当日赎回投资者的比例超九成）。

另外，对估值调遣影响金额（由-17%调至-31.5%的部分）最初1000元（含）的天然东说念主投资者，在1000元基础上加上超1000元部分乘以一定比例详情总额解金额。

国投瑞银基金暗示，上述天然东说念主投资者可通过支付宝搜索“国投瑞银白银基金”小设施，按辅导完成身份核验后，依相易在线办理联系事宜。因波及投资者东说念主数浩繁，责任量大，为确保投资者诉求获得方便、可靠地贬责，公司正在任重道远鼓舞时期守旧准备责任，联系小设施将于2026年2月26日认真启用。